Dans le monde de la finance d’entreprise, peu d’événements sont aussi importants qu’une introduction en bourse (IPO). Elle marque le passage d’une entreprise du statut de propriété privée à celui d’entreprise publique, tout en offrant des possibilités d’expansion et d’injection de capitaux à grande échelle. Au cours des années « dot com », de nombreuses sociétés ont su tirer parti de la hausse des marchés financiers, de la portée croissante de l’Internet et des avancées technologiques pour s’introduire en bourse.
Si cet engouement a pris fin avec l’éclatement de la bulle Internet à l’aube des années 2000, de nouvelles entreprises ont également vu leur introduction en bourse s’imposer récemment. En 2024, plusieurs entreprises, dont Reddit, ont franchi la porte de la bourse, et de nombreux projets tels que Stripe, Shein ou Discord semblent rendre ce secteur attractif. Pour ces acteurs et sociétés de toutes tailles, l’utilisation des data rooms virtuelles offre de nombreux avantages tout au long de ce processus. On vous dit tout à ce propos sur cette page.
Qu’entend-on par introduction en bourse (IPO) ?
Commençons par les bases. L’expression « introduction en bourse » (IPO) désigne le processus par lequel des sociétés privées vendent leurs actions au public afin de lever des fonds auprès d’investisseurs publics. Ainsi, par le biais de l’IPO, une société privée devient une société publique. Ce processus offre également aux investisseurs avisés la possibilité d’obtenir un excellent retour sur investissement.
Investir dans les introductions en bourse peut s’avérer judicieux si vous êtes un investisseur avisé. Mais toute entrée en bourse n’est pas forcément une opportunité. Les avantages et les risques vont de pair, et avant de vous lancer, il est important de comprendre les principes de base pour une expérience réussie.
Comment fonctionne le processus d’IPO pour une meilleure prise de décision
Ce processus diffère des fusions acquisitions. Lorsqu’une société s’introduit en bourse, elle devient une toute nouvelle sur le marché public, alors que les fusions et acquisitions impliquent qu’une société prenne le contrôle d’une autre.
Avant l’IPO, l’entreprise collabore avec des banques d’investissement pour souscrire et gérer l’offre. Ces dernières contribuent à fixer le prix, à commercialiser les actions auprès des investisseurs potentiels et à faciliter la vente des actions sur le marché boursier.
L’entreprise soumet ensuite une déclaration à la structure compétente, en fournissant aux investisseurs potentiels ou experts en affaires des informations confidentielles sur ses activités, ses finances et ses risques potentiels. Une fois le dépôt effectué et la déclaration approuvée, elle est cotée en bourse, ce qui permet aux investisseurs qualifiés d’acheter des actions dans le cadre de l’IPO.
Comprendre ce qu’est une data room virtuelle lors d’une introduction en bourse
Une salle de données virtuelle pour IPO n’est rien d’autre qu’une plateforme en ligne sécurisée utilisée par les entreprises qui s’introduisent en bourse. Contrairement aux solutions traditionnelles de stockage de données, la salle de données virtuelle (VDR) offre des fonctionnalités avancées de sécurité et de contrôle d’accès à un prix abordable. Elle est donc idéale pour les transactions confidentielles telles que les fusions et acquisitions, les audits préalables, les litiges et autres transactions.
Comme la plupart des transactions complexes comme les fusions et acquisitions, les introductions en bourse impliquent que de nombreuses personnes aient accès aux données les plus confidentielles des entreprises. La salle de données virtuelle pour IPO sert donc de plateforme centralisée pour le stockage et le partage de documents et d’informations sensibles (rapports financiers, prévisions de croissance, notes de frais, etc.) avec les investisseurs potentiels, experts, vendeurs, conseillers juridiques et autres parties prenantes impliquées à chaque étape.
4 avantages d’utiliser une salle de données dans le cadre d’une introduction en bourse
Comme indiqué plus haut, le processus d’introduction en bourse comporte plusieurs étapes cruciales nécessitant l’échange d’informations sensibles entre l’entreprise et les différentes parties prenantes. Les salles de données virtuelles offrent généralement des fonctions et des services spécialisés afin de faciliter la capacité de prise de décision et d’accroître l’efficacité de chaque étape.
Voici quelques-uns des principaux avantages des data rooms virtuelles dans ce domaine.
Un processus simplifié et sans tracas grâce à une data room
La planification d’une introduction en bourse est une étape délicate qui peut prendre à elle seule de 12 à 18 mois. L’un des principaux avantages de l’utilisation d’une data room virtuelle est la rapidité du processus pour une gestion aisée de vos projets. En effet, en optant pour l’un des meilleurs fournisseurs VDR du marché, la configuration est rapide et ne prend généralement que 15 minutes.
Les entreprises qui s’apprêtent à entrer en bourse trouveront dans les salles de données virtuelles une excellente solution pour une utilisation simple et rapide de leurs documents. La commodité de ces plateformes VDR permet à des personnes d’horizons et d’expériences différents de consulter facilement les données de votre entreprise.
Voici quelques-uns des outils dont disposent les meilleurs fournisseurs VDR pour les entreprises :
- Application mobile sur iOS et Android
- Fonctionnalités telles que les actions groupées
- Options de personnalisation pour une expérience unique
- Options de recherche avancée
- Intégration de l’importation d’utilisateurs pour une collaboration efficace
- Authentification unique
Conformité et sécurité des données renforcées
Avant qu’une entreprise ne soit prête à entrer en bourse, un certain nombre de facteurs doivent être pris en compte, notamment l’aspect réglementaire. La direction doit répondre aux exigences réglementaires pour se conformer à la législation en vigueur, mais aussi pour minimiser les risques liés au partage de données confidentielles.
Voici quelques normes proposées par les leaders du marché :
- Certificats de conformité (ISO 27001, norme SOC 2, GDPR, etc.)
- Cryptage SSL/TLS 256 bits
- Filigranes dynamiques et personnalisables
- Autorisations granulaires à plusieurs niveaux
- Centres de données situés à différents endroits
- Pistes d’audit
Amélioration de la gestion des informations
La gestion des données est facteur clé essentiel à la réussite de toute procédure complexe, y compris les fusions et acquisitions ou les IPO. Le logiciel de salle de données virtuelle peut contribuer ainsi à l’améliorer. Grâce à la possibilité de stocker et de gérer de grandes quantités de données dans un environnement en ligne sécurisé, vous pouvez accéder aux informations plus rapidement et plus efficacement que jamais.
Le fournisseur de la salle de données propose également des outils faciles à utiliser pour organiser selon une certaine structure vos documents, fichiers et enregistrements. Il contribue à améliorer les processus de travail en rationalisant la manière dont les équipes collaborent sur le projet, partagent les informations et modifient les documents en temps réel. Voici quelques-uns des outils disponibles chez les fournisseurs VDR de haut de gamme :
- Téléchargement par glisser-déposer
- Prise en charge de plusieurs formats de fichiers
- Gestion multi-projets à partir des tableaux de bord
- Reconnaissance optique de caractères (OCR)
- Sections de questions-réponses intégrées
- Possibilité de fusionner plusieurs fichiers
Une assistance clientèle réactive et personnalisable
Le processus d’introduction en bourse peut prendre énormément de temps, et les équipes de négociation travaillent souvent de longues heures pour respecter les délais. Contrairement aux salles de données physiques, où il est impossible d’obtenir de l’aide en cas de difficultés soudaines lors d’une transaction, les VDR avancées offrent une assistance 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7. Les équipes des meilleurs fournisseurs peuvent ainsi accéder aux documents essentiels et bénéficier d’une assistance technique spécialisée en cas de besoin :
- Un service client dédié qui fournit une assistance et résout les problèmes rapidement
- Alertes en temps réel qui tiennent les équipes informées de tout changement ou mise à jour
- Possibilité de recevoir de l’aide en déplacement
- Assistance multilingue
Les 3 meilleurs fournisseurs de data rooms virtuelles pour les introductions en bourse
Alors, quel fournisseur de data room devriez-vous choisir pour votre processus d’introduction en bourse ? Cette question peut sembler triviale, mais elle est tout à fait logique étant donné le grand nombre de salles de données disponibles sur le marché. Notre équipe a étudié les services et les fonctionnalités proposés, et nous vous présentons ici les trois meilleures plateformes de data rooms virtuelles pour IPO.
Ideals
La salle de données virtuelle d’Ideals est largement reconnue comme la première solution de VDR au monde. Fondée en 2008, cette plateforme compte aujourd’hui plus d’un million d’utilisateurs dans le monde.
Ideals est une solution de salle de données virtuelle axée sur le client, qui présente les caractéristiques suivantes :
- La possibilité de préparer une introduction en bourse en un temps record sur Ideals
- Un support client chaleureux disponible à tout moment pour mettre les clients en confiance
- Une multitude de fonctions de gestion de documents
- Accès en ligne aux fichiers Excel contenant des formules grâce à une visionneuse de feuilles de calcul unique et sécurisée
- Fonction unique de suivi du temps sur la data rooms virtuelles
Intralinks
Intralinks est une solution de gestion de contenu et de collaboration fondée en 1996. Cette salle de données se positionne comme un produit de haute qualité et convient parfaitement aux transactions complexes et aux introductions en bourse. Voici quelques-uns des avantages qu’elle offre :
- Assistance à la révision des documents pour faciliter le traitement des documents confidentiels
- Outils automatisés de suivi et de conservation de l’historique des documents
- La sécurité est garantie grâce à des fonctionnalités telles que la rédaction IA, le filigrane, 4 niveaux de permissions d’accès granulaires et l’authentification à deux facteurs
- Grâce à la section de questions réponses, les utilisateurs peuvent collaborer sur toute transaction et améliorer le flux de travail
- Des formations et une assistance 24 heures sur 24 disponibles
Datasite
Il s’agit d’un autre fournisseur de data room qui a pour mission de permettre à la communauté commerciale de travailler plus intelligemment et plus rapidement. Datasite propose des solutions dans les domaines du développement d’entreprise, de la banque d’investissement, du capital-investissement et du droit. Voici ce que cette VDR offre à ses clients pour remplir cette mission :
- Un outil intégré de questions-réponses avec des fonctionnalités de flux de travail avancées
- Autorisations au niveau du projet, du dossier ou du document pour un contrôle total de la gestion de vos données
- Une assistance professionnelle 24/7/365 en plusieurs langues
- Des applications mobiles pour iOS ou Android
- Des options pour une organisation ciblée de vos fichiers selon une certaine structure
Notre mot de fin
Nous voici à la fin de ce guide. Résumons dans cette section les principaux éléments à retenir :
- L’introduction en bourse est une opération par laquelle une société offre pour la première fois ses actions au public. Elle permet à une société de faire une levée de fonds importante auprès de nouveaux investisseurs.
- Les salles de données virtuelles pour IPO sont des solutions efficaces et sécurisées de stocker, de gérer et de partager les documents sensibles liés à ce type d’opération.
- L’utilisation d’une data room présente de nombreux avantages. Par exemple, les processus sont simplifiés, la gestion des documents est améliorée, la sécurité des données est renforcée et une assistance fiable est fournie en cas de besoin.
- Si de nombreux fournisseurs proposent des data rooms virtuelles pour faciliter l’entrée en bourse, certains se distinguent par les nombreuses fonctionnalités et services qu’ils offrent. Ideals, Datasite et Intralinks font partie des salles de données virtuelles de haut de gamme en termes de sécurité, de gestion de vos informations et de personnalisation.
Vous souhaitez en savoir plus sur l’utilisation des salles de données dans le cadre d’autres activités ? Visitez notre page pour découvrir les meilleurs fournisseurs de data rooms virtuelles et choisissez le plus adapté à votre projet.